Die Insolvenzen zweier Unternehmen könnten ein frühes Warnsignal für den Zustand des US-Finanzsystems darstellen, so der Gouverneur der Bank von England, Andrew Bailey. Während einer Sitzung des Komitees für Finanzdienstleistungsregulierung im House of Lords äußerte Bailey, dass die Misserfolge des Autoteilezulieferers First Brands und des Subprime-Autokreditgebers Tricolor, die auf übermäßige Schulden und riskante Kreditstrukturen zurückzuführen sind, ernst genommen werden sollten.
Bailey zog Vergleiche zur Finanzkrise von 2008 und stellte infrage, ob die Unternehmenspleiten auf breitere und systematische Probleme hindeuten. Er fragte: „Ich denke, die große Frage… ist: Sind diese Fälle idiosynkratisch, oder sind sie das, was ich als Kanarienvogel im Kohlenbergwerk bezeichne? Sagen sie uns etwas Grundlegendes über den Privatfinanz- und den Privatvermögenssektor? Ich denke, das ist in den USA noch eine sehr offene Frage.“
Die Bank von England plant, einen Stresstest für Private-Equity- und Kreditfirmen durchzuführen, um potenzielle systemische Risiken besser zu verstehen. Bailey hinterfragte auch die Struktur der Kredite im privaten Kreditmarkt, wo Unternehmen von Nichtbanken Geld leihen. Er betonte, dass es einen Anstieg beim „Slicing und Dicing sowie Tranchierung von Kreditstrukturen“ gegeben habe, was an Praktiken erinnere, die vor der Finanzkrise von 2008 zu beobachten waren. „Wenn Sie damals involviert waren, gehen die Alarmglocken an diesem Punkt los.“
Sarah Breeden, die stellvertretende Gouverneurin der Bank für finanzielle Stabilität, nahm ebenfalls an der Sitzung teil und bestätigte, dass die Bank den privaten Finanzsektor genauer unter die Lupe nehmen wird. „Wir können die Verwundbarkeiten hier sehen. Wir können Parallelen zur globalen Finanzkrise erkennen.“
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was sind die Gründe für die Insolvenz von First Brands und Tricolor?
Die Insolvenzen sind auf übermäßige Schulden und riskante Kreditstrukturen zurückzuführen.
Welche Warnung sendet der Gouverneur der Bank von England?
Andrew Bailey warnt, dass diese Unternehmenspleiten auf mögliche systematische Probleme im US-Finanzsystem hinweisen könnten.
Plant die Bank von England Maßnahmen zur Risikobewertung?
Ja, die Bank plant, einen Stresstest für Private-Equity- und Kreditfirmen durchzuführen, um systemische Risiken besser zu verstehen.
Gibt es Parallelen zur Finanzkrise von 2008?
Ja, sowohl Bailey als auch Breeden sehen Parallelen zwischen der aktuellen Situation und der globalen Finanzkrise von 2008, insbesondere in Bezug auf die Struktur von Krediten.
