Die Konvergenz von TradFi und DeFi
Für eine größere Akzeptanz der Kryptowährungen ist es erforderlich, dass sich das traditionelle Finanzwesen (TradFi) und das dezentrale Finanzwesen (DeFi) zusammenschließen und in harmonischer Symbiose eine neue Ära der finanziellen Evolution einläuten. Diese Konvergenz ist der Schlüssel zur Massenadoption, erfordert jedoch mehr Zeit und eine stärkere Zusammenarbeit.
PayPal und der Eintritt in den Kryptobereich
Trotz der derzeitigen feindlichen Haltung der USA gegenüber Kryptowährungen gibt es einen Hoffnungsschimmer. PayPal hat Geschichte geschrieben, indem es als erster großer in den USA ansässiger Zahlungsdienstleister einen Stablecoin namens PayPal USD (PYUSD) eingeführt hat, der an den US-Dollar gebunden ist. Die Beteiligung eines großen globalen Zahlungsdienstes markiert einen Wendepunkt für die Kryptowährungsbranche, da sie dem oft turbulenten Kryptolandschaft ein neues Maß an Vertrauen verleiht.
Einschränkungen von PYUSD und erforderliche Maßnahmen
In seiner jetzigen Form kann PYUSD nur im eigenen Ökosystem von PayPal verwendet werden, was seine Stärke als Stablecoin begrenzt. Um ein ausgewogenes Produkt zu sein, muss PYUSD zwischen Web2 und Web3 hin- und herwechseln und auf verschiedenen Blockchains arbeiten können. Um dies zu erreichen, muss PYUSD auch auf zentral unterstützten und dezentralen Börsen gelistet sein. Dadurch erhält PYUSD die erforderliche Liquidität, um Anwendungsfälle auf zentralisierten Börsen, dezentralen Börsen, DeFi-Protokollen und Blockchains zu unterstützen und sein wahres Potenzial zu entfalten.
Die Bedeutung der Zusammenarbeit zwischen TradFi und DeFi
Die Überbrückung der Kluft zwischen TradFi und DeFi erfordert Zeit und Zusammenarbeit. TradFi-Institutionen bieten robustere Risikomanagementstrategien als DeFi-Protokolle und bieten von Natur aus eine höhere Sicherheit und Glaubwürdigkeit, was sie zu attraktiven Optionen für Personen macht, die vorsichtig sind, digitale Assets zu akzeptieren. Die Innovationen von DeFi bieten den Benutzern mehr Transparenz und Autonomie und können Zielgruppen erreichen, die bisher von Finanzsystemen ausgeschlossen waren.
Die Vorteile der Zusammenarbeit zwischen Web2 und Web3
PayPals stabile Münze ist eine von vielen bemerkenswerten, aber isolierten Entwicklungen im Jahr 2023 im Finanzsektor. Viele Führungskräfte der Finanzwelt haben ihr zunehmendes Interesse an der Kryptoindustrie angekündigt. Jacobi war beispielsweise das erste Unternehmen, dessen Bitcoin-ETF in Europa gelistet wurde. Visa hat aktiv die Zahlung von Transaktionsgebühren in Fiat-Währung mit Kredit- oder Debitkarten getestet. Darüber hinaus hat die Beteiligung institutioneller Anleger am Liquid Staking seit dem Shanghai Upgrade um das Dreifache zugenommen.
Die Notwendigkeit der Synergie von TradFi und DeFi
Ein Hauptproblem für die Massenadoption von Kryptowährungen besteht darin, dass sie für den Durchschnittsbürger einschüchternd sein können, da sie komplexe technische Begriffe und Details enthalten. Hier können traditionelle Finanzinstitutionen und Web2-Technologien eine wichtige Rolle spielen, um die Informationen zu vereinfachen und einem breiteren Publikum zugänglich zu machen. Es ist jedoch riskant, darauf zu setzen, dass der traditionelle Finanzsektor in Isolation vom DeFi-Ökosystem arbeitet, um neue Benutzer aufzunehmen. Die Potenziale des traditionellen Finanzwesens sind begrenzt, um alle Bevölkerungsgruppen zu erreichen, insbesondere die Menschen ohne Bankkonto.
Was für die Konvergenz erforderlich ist
Die Konvergenz befindet sich derzeit als mehrere Linien im Sand, die sich langsam aufeinander zubewegen. Die Verschmelzung dieser Linien ist der Schlüssel zur Massenadoption von Kryptowährungen, erfordert jedoch Zeit und Zusammenarbeit.
Es sind mehrere Faktoren für die Massenadoption erforderlich. Die Dynamik im Kryptowährungsumfeld zeigt sich durch kontinuierliche Innovationen und regulatorische Fortschritte. Verschiedene Länder wie Singapur, Hongkong und Frankreich haben ihre bemerkenswerte Verpflichtung zur Verbesserung der regulatorischen Rahmenbedingungen unter Beweis gestellt, um eine förderliche Umgebung für das Wachstum zu schaffen.
Außerdem erleichtert die Entwicklung von Zentralbank-Digitalwährungen die Zusammenarbeit zwischen Blockchain-Unternehmen und Zentralbanken und ermöglicht eine effizientere Abwicklung von Handelsgeschäften, z.B. durch die Verwendung des digitalen Yuans für direkte Handelsabrechnungen.
Die Tokenisierung greifbarer Vermögenswerte hat das Potenzial, die Marktdynamik zu verändern, wie die erfolgreichen Immobilienversuche in Hongkong und die erste DeFi-Transaktion von JPMorgan für die Zentralbank von Singapur gezeigt haben. Tokenisierungstrends sind insbesondere in Asien prominent vertreten, wo proaktive regulatorische Rahmenbedingungen in Ländern wie Thailand, Hongkong, Singapur und Japan geschaffen wurden, um die Expansion und Nutzung der Tokenisierung zu fördern.
Dennoch bedarf es weiterer Entwicklungen, und die makroökonomischen Bedingungen spielen eine entscheidende Rolle bei der Förderung des Marktwachstums. Derzeit hohe Zinssätze hindern institutionelle Investoren daran, in Kryptowährungen zu investieren, da sie ihnen im Vergleich zu Anleihen niedrigere Renditen bieten. Sobald die Inflation auf vernünftigere Werte sinkt und die Regierungen die Zinssätze senken, werden wir eine größere institutionelle Beteiligung am Kryptowährungssektor sehen.
Die vorhandene Skepsis gegenüber der Blockchain-Technologie bei der breiten Öffentlichkeit darf ebenfalls nicht ignoriert werden. Obwohl es bereits Fortschritte bei der Erschließung des Mainstreams gegeben hat, sind die Auswirkungen noch lokal begrenzt.
TradFi und DeFi haben ihre eigenen Vorteile, und wenn sie fusioniert werden, könnten wir ein neues Kapitel für die weltweite Wirtschaft sehen.
