BlockFi CEO erklärt die Gründe für den Bankrott des Unternehmens
BlockFi CEO Zac Prince setzte am Freitag seine Aussage gegen den ehemaligen Geschäftspartner Sam Bankman-Fried fort und erläuterte vor Gericht, wie sein Kreditunternehmen aufgrund seiner Verbindung zu FTX und Alameda Research in den Bankrott getrieben wurde.
BlockFi begann laut Prince Ende 2020 oder Anfang 2021, Geld an Alameda Research zu verleihen. Dies geschah im Rahmen von „sehr soliden Kreditverträgen“, wie Prince erklärte. Nach der ersten Runde der Kredite bat Alameda im zweiten Quartal 2021 um mehr Geld von BlockFi. Nach einem Gespräch mit Bankman-Fried lieh BlockFi dem Hedgefonds dann „signifikant“ mehr Geld.
Bis Mai 2022 beliefen sich BlockFis Kredite an Alameda auf über 1 Milliarde US-Dollar, so Prince. Da BlockFi jedoch Verluste durch den Zusammenbruch des Terra Luna-Kryptosystems erlitten hatte, begann es, Geld zurückzufordern.
Alameda Research zahlte das gesamte Geld zurück, woraufhin BlockFi dem Unternehmen neue Kredite in Höhe von 850 Millionen US-Dollar gewährte.
Auf die Frage, wie BlockFi sicherstellte, dass Alameda seine Kredite ausgleichen könne, erklärte Prince, dass das Unternehmen regelmäßig quartalsweise Bilanzen von Alameda erhielt. Diese zeigten, dass der Hedgefonds über eine große Summe liquider Vermögenswerte verfügte und solvent war. Alameda stellte auch Sicherheiten, die hauptsächlich aus FTXs einheimischem Token FTT und anderen Kryptowährungen bestanden.
Bevor Alameda im November 2022 zusammenbrach, hatte das Unternehmen nach Princes Angaben noch etwa 800 bis 850 Millionen US-Dollar an ausstehenden Krediten von BlockFi. Nach Alamedas Ende blieben noch 650 Millionen US-Dollar übrig. Alameda hinterlegte sogar zusätzliche Sicherheiten in Form von FTT sowie Robinhood- und Grayscale Trust-Aktien.
Neben der Kreditvergabe an Alameda war BlockFi auch Kunde von FTX. Das Unternehmen hatte Alameda-Sicherheiten auf FTX und handelte auch Kundenmittel im Wert von rund 350 Millionen US-Dollar an der ehemaligen Börse.
Insgesamt verlor BlockFi durch seine Verbindung zu FTX und Alameda Research „etwas über eine Milliarde Dollar“. Dies führte dazu, dass das Unternehmen weniger als drei Wochen nach dem Zusammenbruch des Bankman-Fried-Imperiums den Bankrott anmeldete.
Die Befragung
Mark Cohen, der Hauptanwalt von Bankman-Fried, bat Prince darum, den Master-Kreditvertrag von BlockFi, Kreditlinien-Dokumente und andere Berichte, die das Unternehmen im Rahmen seines Geschäfts mit Alameda erstellt hat, zu erläutern.
Cohen fragte Prince auch nach dem Due-Diligence-Prozess von BlockFi und nach den Namen von Anwälten, die möglicherweise daran beteiligt waren. Prince erklärte, dass der General Counsel von BlockFi, drei stellvertretende General Counsels und ihre Teams alle bei der Prüfung der Unterlagen von Alameda involviert gewesen sein könnten.
Am Ende der Verhandlung fragte der stellvertretende US-Bundesanwalt Nicholas Roos Prince, warum BlockFi zum Zeitpunkt seines Bankrotts Anfang November 2022 die Insolvenz angemeldet habe. Prince antwortete, dass das Unternehmen dies wahrscheinlich nicht getan hätte, wenn seine Mittel auf FTX nicht „beeinträchtigt“ gewesen wären.
Prince fügte jedoch hinzu, dass BlockFi trotzdem später Insolvenz anmelden musste.
Kleingedrucktes
Es war der zweite Tag von Princes Aussage. Am Donnerstag hatte er lediglich acht Minuten auf dem Zeugenstand verbracht. Zuvor hatten der ehemalige Alameda-Mitarbeiter Christian Drappi und die frühere Alameda-CEO Caroline Ellison ausgesagt und über die Rolle von Alameda bei der Verwendung von Kundengeldern von FTX berichtet. Während seiner Aussage am Donnerstag erklärte Prince auch, wie Krypto-Kreditgeber arbeiten.
Besonders betonte er, dass die Kunden von BlockFi sich vollkommen im Klaren darüber waren, dass das Unternehmen ihre Gelder an andere Parteien verlieh, um Zinsen zu generieren. Diese Informationen waren in den Geschäftsbedingungen von BlockFi enthalten, und Prince gab an, dies auch in anderen Zusammenhängen, z. B. in Podcasts, erwähnt zu haben – hier offenbart sich offenbar ein deutlicher Unterschied zu FTX.
Im Verlauf des Prozesses gegen Sam Bankman-Fried haben die Ankläger in den ersten zwei Wochen ehemalige FTX-Führungskräfte und Mitarbeiter gefragt, ob die Kunden der Börse wussten, dass ihre Gelder an Alameda verliehen wurden.
Vier verschiedene Zeugen bestätigten, dass sie davon nichts wussten.
Quelle: CoinDesk
