Kryptohandelsumsatz im August um 11,5% gesunken
Der aggregierte Handelsumsatz für Krypto-Spot- und Derivatgeschäfte ging im August um 11,5% auf 2,09 Billionen US-Dollar zurück. Der niedrige Umsatz im Spot-Handel und Schwankungen im Open Interest der Derivate deuten auf einen von Spekulation getriebenen Markt hin. Trotz des schwindenden Marktanteils behauptete Binance in beiden Segmenten weiterhin die Spitzenposition.
Rückgang des Spot-Marktumsatzes auf den niedrigsten Stand seit vier Jahren
Die Aktivität auf dem Krypto-Spot-Markt fiel im letzten Monat auf den niedrigsten Stand seit mehr als vier Jahren. Dies setzt einen Trend an digitalen Handelsschaltern fort, der seit der durch Grayscale Investments ausgelösten Volatilität nach dem rechtlichen Sieg über die US-Wertpapier- und Börsenaufsicht SEC besteht. Diese Volatilität konnte die Trader nicht aus ihrer Lethargie reißen.
Laut dem Daten- und Indexanbieter für digitale Assets, CCData, kühlte sich der Umsatz im Spot-Handel auf zentralisierten Börsen den zweiten Monat in Folge ab und fiel um 7,78% auf 475 Milliarden US-Dollar. Dies ist der niedrigste Stand seit März 2019. Der Handelsumsatz bezieht sich auf die Gesamtanzahl der Tokens, die in einem bestimmten Zeitraum den Besitzer gewechselt haben.
Rückgang des Derivateumsatzes und des Open Interest
Das Volumen im Derivatehandel sank um mehr als 12% auf 1,62 Billionen US-Dollar, den zweitniedrigsten Stand seit 2021. Der Anteil der Derivate am gesamten Marktgeschehen ging bereits den dritten Monat in Folge zurück und liegt nun bei 77,3%. Der Dollarwert, der in offenen Derivateverträgen gebunden ist, sank um 19,5% auf 17,1 Milliarden US-Dollar. Dadurch wurden 4,13 Milliarden US-Dollar des offenen Interesses an ausgewählten Börsen vernichtet. Dies ist der größte Rückgang des offenen Interesses in diesem Jahr.
Herausforderndes Umfeld für Börsen und Market Maker
Der anhaltende Rückgang schafft eine herausfordernde Umgebung für Börsen und Market Maker, die seit dem Zusammenbruch der FTX-Börse von Sam Bankman-Fried im letzten November bereits eine schwierige Zeit durchmachen. Dieser Zusammenbruch erschütterte das Vertrauen der Anleger in zentralisierte Börsen und führte zu einem Einbruch der Marktliquidität. Laut Bloomberg ist die Gewinnspanne der Market Maker seit dem Zusammenbruch von FTX um 30% gesunken.
Weiterhin spekulationsgetriebener Markt
„Das kombinierte Handelsvolumen von Spot und Derivaten auf zentralisierten Börsen ist um 11,5% auf 2,09 Billionen US-Dollar gesunken, da die Volatilität nach dem Sieg von Grayscale über die SEC nicht in Handelsvolumina auf zentralisierten Börsen umgesetzt wurde“, sagte CCData in einem Bericht, der CoinDesk vorliegt. „Das niedrige Handelsvolumen im Spot-Bereich und die Schwankungen in den Open Interest-Daten deuten darauf hin, dass der Markt derzeit von Spekulationen getrieben wird.“
Binance behält Spitzenposition trotz schwindenden Marktanteils
Binance konnte trotz schwindenden Marktanteils in beiden Segmenten weiterhin die Spitzenposition behalten. Der Marktanteil im Spot-Markt ging jedoch zum sechsten Mal in Folge zurück und lag bei 38,5%, dem niedrigsten Stand seit August 2022. Der Marktanteil in Derivaten sank auf 53,5%, dem schwächsten Stand seit Juni 2022. Dennoch verzeichnete die Börse ein Handelsvolumen von 183 Milliarden US-Dollar im Spot-Handel und 865 Milliarden US-Dollar in Derivaten. Im Juni wurde Binance von der US-SEC wegen Verstoßes gegen Wertpapiergesetze angeklagt.
Im Gegensatz dazu erhöhte sich der Marktanteil von Huobi am globalen Spot-Markt um 2,26% und machte 6,09% des gesamten Spot-Marktvolumens aus. Damit wurde Huobi zur zweitgrößten zentralisierten Spot-Börse nach Handelsvolumen.
Im Derivatehandel erhöhten Bitget und Bybit ihren Anteil am Gesamtmarkt auf 8,66% bzw. 12,7%.
Anstieg des Derivatevolumens an der Chicago Mercantile Exchange
Das gesamte Derivatevolumen für Kryptowährungen an der Chicago Mercantile Exchange (CME), das als Indikator für institutionelle Aktivitäten gilt, stieg um 4,51% auf 41,9 Milliarden US-Dollar. Das Volumen für Ether-Optionen erreichte ein Allzeithoch von 365 Millionen US-Dollar.
Häufig gestellte Fragen
Wie hoch war der Rückgang des Handelsumsatzes für Kryptowährungen im August?
Der Handelsumsatz für Kryptowährungen ging im August um 11,5% auf 2,09 Billionen US-Dollar zurück.
Warum ist der Rückgang des Handelsumsatzes besorgniserregend?
Der Rückgang des Handelsumsatzes schafft eine schwierige Situation für Börsen und Market Maker, die bereits seit dem Zusammenbruch der FTX-Börse mit Herausforderungen konfrontiert sind.
Welche Auswirkungen hatte der Zusammenbruch der FTX-Börse?
Der Zusammenbruch der FTX-Börse führte zu einem Einbruch der Marktliquidität und einem Rückgang der Gewinnspanne der Market Maker um 30%.
Welche Börse behält trotz schwindenden Marktanteils die Spitzenposition?
Binance behält trotz schwindenden Marktanteils weiterhin die Spitzenposition sowohl im Spot- als auch im Derivatehandel.
Welche Börse hat ihren Marktanteil am Spot-Markt erhöht?
Huobi hat seinen Marktanteil am globalen Spot-Markt um 2,26% erhöht und ist nun die zweitgrößte zentralisierte Spot-Börse.
Welche Börsen haben ihren Anteil am Derivatehandel erhöht?
Bitget und Bybit haben ihren Anteil am Derivatehandel auf 8,66% bzw. 12,7% erhöht.
Gab es einen Anstieg des Derivatevolumens an der Chicago Mercantile Exchange?
Ja, das Derivatevolumen für Kryptowährungen an der Chicago Mercantile Exchange stieg um 4,51% auf 41,9 Milliarden US-Dollar. Das Volumen für Ether-Optionen erreichte dabei ein Allzeithoch von 365 Millionen US-Dollar.
