Die Auswirkungen der Fed-Minuten auf den Kryptowährungsmarkt
Am 17. August geriet der Kryptowährungsmarkt unter Druck, nachdem die Federal Reserve (Fed) einen Tag zuvor die Protokolle ihres FOMC-Treffens im Juli veröffentlicht hatte. Die Mehrheit der Fed-Beamten zeigte sich besorgt darüber, dass das allgemeine Preisniveau trotz der Entscheidung der Zentralbank, eine restriktive Geldpolitik und aggressive Zinserhöhungen umzusetzen, weiterhin hoch blieb. Die Protokolle lassen daher die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen in naher Zukunft erkennen. Derzeit liegt der Fed-Funds-Satz im Bereich von 5,25-5,5%, was den höchsten Stand seit mehr als 22 Jahren darstellt. Laut den Protokollen ist es entscheidend, dass die Geldpolitik ausreichend restriktiv ist, um die Inflation langfristig auf das Ziel des Ausschusses von 2% zurückzuführen.
Auswirkungen auf die Anleihemärkte
Am 17. August stieg die Rendite der zweijährigen US-Treasury-Note auf 4,928%. Diese Rendite ist eng mit der Bewegung des Fed-Fund-Satzes verbunden. Die Rendite der benchmark 10-jährigen US-Treasury-Note erreichte mit 4,255% den höchsten Stand seit Oktober 2022. Diese Entwicklung hat enge Auswirkungen auf die Hypothekenzinsen. Die Rendite der 30-jährigen US-Treasury-Note schloss bei 4,367%.
Auswirkungen auf Kryptowährungen
Die Preise von Kryptowährungen stehen in umgekehrtem Verhältnis zum Marktzinssatz. Nach den oben genannten Entwicklungen fielen die Preise von Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE) und Litecoin (LTC) um 7,3%, 5,8%, 4,4%, 8,45% bzw. 13,4%.
Weitere Bedenken
Laut dem Wall Street Journal hat das Raumfahrtunternehmen SpaceX von Elan Musk den Wert seines Bitcoin-Bestandes um insgesamt 373 Millionen US-Dollar in den Jahren 2022 und 2021 abgeschrieben und die Kryptowährung verkauft.
Bewertung der US-Banken
US-Banken stehen derzeit unter Beobachtung. Fitch Ratings warnte am 15. August davor, dass es in naher Zukunft eine Herabstufung der Bewertungen von mehr als einem Dutzend US-Schwergewichtsbanken geben könnte. Die Ratingagentur hatte ihre Bewertung des US-Bankensektors bereits im Juni gesenkt. Fitch ging davon aus, dass eine weitere Herabstufung des Sektors von AA- auf A+ sie dazu zwingen würde, die Bewertungen aller 70 US-Banken, die sie abdeckt, auf mögliche Herabstufung zu überprüfen.
Aktien im Fokus
Robinhood Markets Inc. (HOOD) betreibt eine Finanzdienstleistungsplattform in den USA. Die Plattform ermöglicht es den Benutzern, in Aktien, börsengehandelte Fonds, Optionen, Gold und Kryptowährungen zu investieren. HOOD kauft und verkauft Bitcoin, Ethereum, Dogecoin und andere Kryptowährungen über seine Robinhood Crypto-Plattform. Das erwartete Gewinnwachstum für das laufende Jahr liegt bei 57,3%, und die Zacks Consensus Estimate für die Gewinne wurde in den letzten 30 Tagen um 18% verbessert. HOOD hat derzeit ein Zacks Rank #2 (Buy).
Block Inc. (SQ) ist eine Online-Digital- und Mobile-Payment-Plattform für Verbraucher und Händler und ist das Mutterunternehmen von Square und Cash App. Die Benutzer von Cash App können Bitcoin kaufen, verkaufen, senden und empfangen. Darüber hinaus ermöglicht die dezentrale Plattform von SQ Entwicklern, dezentrale Finanzanwendungen auf programmierbaren Blockchains zu erstellen. Block hat ein erwartetes Gewinnwachstum für das laufende Jahr von 68%, und die Zacks Consensus Estimate für die Gewinne wurde in den letzten sieben Tagen um 1,2% verbessert. SQ hat derzeit ein Zacks Rank #3 (Hold).
PayPal Holdings Inc. (PYPL) betreibt digitale Geldbörsen und ermöglicht es den Benutzern, Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash und Litecoin zu kaufen, zu übertragen und zu verkaufen. Die Benutzer von PYPL können mit Krypto-Währungen auch bei Online-Händlern bezahlen. Das mobile Wallet Venmo von PYPL ermöglicht es Benutzern ebenfalls, Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen. PYPL ist das erste bedeutende US-Fintech-Unternehmen, das seinen eigenen Kryptotoken in Form eines an den Dollar gekoppelten Stablecoin namens PayPal USD bietet. Das erwartete Gewinnwachstum für das laufende Jahr liegt bei 19,9%, und die Zacks Consensus Estimate für die Gewinne wurde in den letzten 90 Tagen um 0,1% verbessert. PYPL hat derzeit ein Zacks Rank #3 (Hold).
Accenture plc (ACN) ist ein globaler Systemintegrator, der Beratungs-, Technologie- und andere Dienstleistungen anbietet. Das Unternehmen vermarktet Ethereum-basierte Blockchain-Lösungen für Unternehmen, um die Verarbeitung von Zahlungen zu erleichtern. Das erwartete Gewinnwachstum für das laufende Jahr beträgt 8,2% (bis August 2023), und die Zacks Consensus Estimate für die Gewinne ist in den letzten 90 Tagen unverändert geblieben. ACN hat derzeit ein Zacks Rank #3 (Hold).
Interactive Brokers Group Inc. (IBKR) ist ein globaler automatisierter elektronischer Broker. IBKR führt, verarbeitet und handelt mit Kryptowährungen. Über den Rohstofffutures-Handelsschreibtisch von IBKR haben Kunden auch die Möglichkeit, mit Kryptowährungsfutures zu handeln. Das erwartete Gewinnwachstum für das laufende Jahr liegt bei 39,3%, und die Zacks Consensus Estimate für die Gewinne wurde in den letzten 30 Tagen um 0,2% verbessert. IBKR hat derzeit ein Zacks Rank #3 (Hold).
Zum Abschluss zeigt die untenstehende Grafik die Kursentwicklung der oben genannten kryptowährungszentrierten Aktien im letzten Monat.
Quelle: Zacks Investment Research
