Morgan Stanleys Global Investment Committee schlägt Alarm in Bezug auf einige der heißesten Handelsaktivitäten am Markt. Die Bank warnt, dass es möglicherweise an der Zeit sei, Gewinne nach einer beeindruckenden Rallye mitzunehmen. In ihrem aktuellen wöchentlichen Marktbericht hebt die Bank hervor, dass der S&P 500 seit den Tiefständen im April um 34 % gestiegen ist – eine der stärksten Steigerungen außerhalb einer Rezessionswiederbelebung in den letzten 75 Jahren.
Trotz der Widerstandsfähigkeit des Marktes wachsen die Zweifel der Strategen von Morgan Stanley. Das Global Investment Committee (GIC) glaubt, dass die Rallye möglicherweise zu schnell und zu weit gegangen ist, insbesondere in den hochriskanten und spekulativen Bereichen des Marktes.
Die Analysten äußern sich wie folgt: „Erwägen Sie, Gewinne in hochriskanten, kleinen/mikrokapitalisierten, spekulativen und unrentablen Aktien mitzunehmen und diese in große, hochwertige Kernaktien umzuschichten, einschließlich der ‚Mag 7‘ und GenAI-Profiteure in den Bereichen Finanzen, Gesundheitswesen und Energie. Im Bereich Anleihen empfehlen wir, in der Laufzeit auf den fünf- bis zehnjährigen Bereich umzuschichten, um Zinsen zu kassieren, während der Fokus auf Diversifizierung der Anlageklassen liegt. Internationale Aktien und reale Vermögenswerte, einschließlich Gold, Immobilien und ausgewählte private Infrastruktur, bieten Möglichkeiten zur Aufstockung.“
Das GIC bleibt der Ansicht, dass es sich in der „Midcycle Soft Landing“-Phase befindet und erwartet, dass die Federal Reserve 2026 mit Zinssenkungen beginnt, nach einem kurzfristigen Schub durch fiskalische und monetäre Erleichterung, einem sogenannten „Zuckerrausch“-Stimulus in der ersten Jahreshälfte.
Laut der Einschätzung der Bank könnte die US-Wirtschaft ein reales Wachstum von etwa 2 % erreichen, ohne in eine Rezession abzurutschen, obwohl die Firma vor einem schwächeren Arbeitsmarkt und einer fragilen Verbrauchernachfrage warnt.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was bedeutet es, Gewinne mitzunehmen?
Das Mitnehmen von Gewinnen bezieht sich auf den Verkauf von Anlagen oder Aktien, um die erzielten Gewinne zu realisieren, bevor sich der Markt möglicherweise nachteilig entwickelt.
Was sind hochriskante und spekulative Anlagen?
Hochriskante und spekulative Anlagen sind Finanzinstrumente, die potenziell hohe Renditen bieten, aber auch ein hohes Risiko für Verluste beinhalten. Dazu gehören oft kleine und Mikrokapitalunternehmen.
Was sind die ‚Mag 7‘ Aktien?
Die ‚Mag 7‘ beziehen sich auf die sieben größten Tech-Unternehmen, die in der Regel eine hohe Marktkapitalisierung und Wachstumspotenzial aufweisen.
Wie kann ich mein Portfolio diversifizieren?
Die Diversifizierung eines Portfolios beinhaltet die Verteilung von Investitionen über verschiedene Anlageklassen und Märkte, um das Risiko zu verringern und potenzielle Erträge zu maximieren.
