Rückläufiger Trend bei der Krypto-Finanzierung im dritten Quartal 2023
Im dritten Quartal 2023 setzt sich der negative Trend bei der Krypto-Finanzierung fort, mit rückläufigem Investitionsvolumen und nur wenigen signifikanten Deals. Marktteilnehmer sind besorgt und die Unsicherheit führt zur Stagnation der Krypto-Finanzierung in diesem Jahr. Ein Bericht des CryptoRank-Teams untersucht die wichtigsten Trends, Erzählungen und Statistiken im Bereich der Krypto-Finanzierung im dritten Quartal.
Hauptpunkte:
- Im dritten Quartal 2023 sammelten Krypto-Startups in insgesamt 222 Deals 1,61 Milliarden US-Dollar ein, ein Rückgang um 31,5% gegenüber dem zweiten Quartal und um 75,8% gegenüber dem dritten Quartal 2022.
- Blockchain-Services waren die beliebteste Kategorie für Investoren im dritten Quartal 2023, mit einem Investitionsvolumen von 515 Millionen US-Dollar in 73 Deals.
- Binance Labs und Coinbase Ventures waren die aktivsten Tier-1-Investoren im dritten Quartal und konzentrierten sich beide auf Investitionen im DeFi-Sektor.
- Investoren bevorzugten es, in Projekte im Frühstadium zu investieren.
Krypto-Finanzierungslandschaft im dritten Quartal 2023
Im dritten Quartal 2023 sammelten Krypto-Startups in insgesamt 222 Deals 1,61 Milliarden US-Dollar ein, ein Rückgang um 31,5% gegenüber dem zweiten Quartal und um 75,8% gegenüber dem dritten Quartal 2022. Diese Zahlen deutlichen den rückläufigen Trend der Krypto-Finanzierung in diesem Jahr an. Aufgrund der Marktentwicklung und regulatorischer Unsicherheiten sinkt auch das Investitionsvolumen von Krypto-Unternehmen.
Im dritten Quartal 2023 waren Blockchain-Services die attraktivste Kategorie für Investoren. Startups, die verschiedene Services und Werkzeuge im Bereich Blockchain entwickeln, erhielten in 73 Deals insgesamt 515 Millionen US-Dollar. Überraschenderweise wurde CeFi zur zweitbeliebtesten Kategorie, mit einer Finanzierung von 300 Millionen US-Dollar (die größte Finanzierungsrunde von BitGo in Höhe von 100 Millionen US-Dollar war hierbei besonders herausragend), gefolgt von GameFi (215 Millionen US-Dollar) und DeFi (178 Millionen US-Dollar).
Datenquelle: cryptorank.io/funding-analytics
Vierteljährlicher Fokus: Notable Funding Rounds
Trotz des rückläufigen Trends bei der Krypto-Finanzierung gibt es weiterhin interessante Projekte, die von führenden Krypto-VC-Firmen finanziert werden. In diesem Artikel werfen wir einen näheren Blick auf die Top 10 Startups, die im dritten Quartal 2023 Investitionen von Tier-1-Krypto-Fonds erhalten haben.
Datenquelle: cryptorank.io/funding-rounds
Werfen wir einen genaueren Blick auf die Top 3:
- Flashbots, eine Forschungs- und Entwicklungsorganisation, die sich mit der Reduzierung der negativen externen Effekte von Maximal Extractable Value (MEV) befasst, sammelte in einer Serie-B-Runde, angeführt von Paradigm, 60 Millionen US-Dollar ein. Das Ziel von Flashbots besteht darin, ein erlaubnisloses, transparentes und nachhaltiges Ökosystem für MEV zu ermöglichen. Dies soll durch folgende Ansätze erreicht werden:
- Illuminate: Transparenz für MEV-Aktivitäten schaffen.
- Democratize: Demokratisierung des Zugangs zu MEV-Einnahmen.
- Distribute: Nachhaltige Verteilung von MEV-Einnahmen ermöglichen.
- Futureverse, ein Vorreiter in revolutionärer KI- und Metaverse-Technologie, die offene, skalierbare und interoperable Apps, Spiele und Erfahrungen ermöglicht, sammelte in einer Serie-A-Runde 54 Millionen US-Dollar ein. Ripple beteiligte sich als Investor. Das FuturePass Smart Wallet SDK ermöglicht einfaches, schnelles, sicheres und passwortfreies Onboarding von Benutzern für Web3-Anwendungen, Spiele und Erfahrungen.
- RISC Zero, ein Krypto-Startup, das sich dem Aufbau einer entwicklerfreundlichen, skalierbaren Blockchain auf Basis von Zero-Knowledge Proofs widmet, sammelte in einer Serie-A-Runde, angeführt von Blockchain Capital, 40 Millionen US-Dollar ein. Das RISC Zero zkVM, das im April 2022 veröffentlicht wurde, kann die korrekte Ausführung beliebigen Codes nachweisen und ermöglicht es Entwicklern, ZK-Anwendungen in ausgereiften Sprachen wie Rust und C++ zu erstellen.
Besonders erwähnenswert ist ein anderes Projekt, das im dritten Quartal 2023 die größte Investition erhielt. BitGo sammelte im August 100 Millionen US-Dollar von nicht genannten Investoren bei einer Bewertung von 1,75 Milliarden US-Dollar ein. BitGo ist als Verwahrer von WBTC bekannt. Der Fokus auf Lizenzierung und Regulierung hat dazu beigetragen, dass BitGo in der unsicheren Rechtslandschaft digitaler Assets hervorsticht. Das gesamte Kapital, das ausschließlich von neuen Investoren stammt, soll für strategische Akquisitionen verwendet werden, wobei bereits zwei Deals in Arbeit sind. Zu den früheren Investoren von BitGo gehören Goldman Sachs, DRW Holdings und Galaxy Digital Ventures.
Bewegungen der Investoren: Hauptpunkte
Binance Labs und Coinbase Ventures waren die aktivsten Tier-1-Investoren im dritten Quartal. Beide Fonds konzentrierten sich auf Investitionen in DeFi-Projekten (5 Deals von Binance Labs und 3 von Coinbase Ventures), während andere Teilnehmer vor allem in den Bereich Services investierten.
Balaji Srinivasan, der ehemalige CTO von Coinbase, gehört zu den aktivsten Investoren im dritten Quartal. Balajis bevorzugte Kategorie im dritten Quartal waren soziale Projekte (3 Deals mit seiner Beteiligung).
Datenquelle: cryptorank.io/funding-analytics
Investoren bevorzugen nach wie vor die Unterstützung von Projekten im Frühstadium. Im dritten Quartal beteiligten sich Risikokapitalgesellschaften an 75 Seed-Runden mit einem investierten Kapital von insgesamt 405,6 Millionen US-Dollar.
Datenquelle: cryptorank.io/funding-analytics
Insgesamt machen Seed-Runden 33% der Gesamtzahl der Deals seit Jahresbeginn aus.
Datenquelle: cryptorank.io/funding-analytics
Die Investition in Projekte im Frühstadium kann eine profitable Strategie sein, wenn die Unternehmen, denen Investitionen gewährt werden, ihre Produkte erfolgreich entwickeln und auf dem Markt Fuß fassen. Es birgt jedoch auch Risiken, da es keine Garantie gibt, dass diese Projekte in der schnelllebigen Krypto-Umgebung erfolgreich sein werden.
Beliebteste Rechtsordnungen für Fundraising
Trotz des regulatorischen Drucks bleibt die USA der aktivste Krypto-Venture-Hub. US-amerikanische Krypto-Startups sammelten im dritten Quartal 2023 insgesamt 743,1 Millionen US-Dollar ein, was 46% des Gesamtbetrags im dritten Quartal entspricht. Überraschenderweise wurde Indien zur zweitbeliebtesten Rechtsordnung für Krypto-Investitionen, wobei Unternehmen im Land im dritten Quartal 76,1 Millionen US-Dollar einsammelten. Hongkong, mit seiner krypto-freundlichen Politik, belegte den dritten Platz und zog 35 Millionen US-Dollar an Investitionen an. Frankreich wurde zur beliebtesten Rechtsordnung unter den EU-Ländern und erhielt über 30 Millionen US-Dollar Investitionen in Krypto-Projekte.
Datenquelle: cryptorank.io/funding-analytics
Abschließende Gedanken
Der Krypto-Finanzierungssektor befindet sich im Jahr 2023 nicht unter optimalen Bedingungen und der negative Trend setzte sich im dritten Quartal fort. Die Investitionssumme in Krypto-Projekte geht konsequent zurück und sank im dritten Quartal um 75,8% im Jahresvergleich. Allerdings können verbesserte Marktbedingungen und der Beginn eines lang erwarteten „Bullenlaufs“ die Situation schnell verändern und die Krypto-Finanzierung ankurbeln.
Investmentfonds unterstützen aktiv verschiedene Projekte, die Services und Tools im Zusammenhang mit Blockchain entwickeln, um die Arbeit der Grundpfeiler der Krypto-Branche, den Blockchains, zu verbessern, zu skalieren und zu vereinfachen. Die Entwicklung solcher Services ist entscheidend für die weitere Verbreitung der Blockchain-Technologie und die Massenadoption von Krypto im Alltag der Menschen.
Projekte werden in der Regel in den frühen Phasen der Produktentwicklung finanziert, eine Investitionsstrategie, die für Risikokapitalgesellschaften sehr lukrativ sein kann, aber auch aufgrund der sich schnell ändernden Krypto-Landschaft mit Risiken verbunden ist.
Die USA bleibt das größte Zentrum für Krypto-Startups, trotz eines feindlichen regulatorischen Umfelds. Wenn regulatorische Unsicherheiten nicht gelöst werden, kann die USA ihre Position zugunsten aufstrebender Krypto-Zentren wie Hongkong verlieren.
