e FTX-Tauschbörse pleite geht, bleiben viele Kryptowährungen auf den zusammengebrochenen Plattformen liegen. Das hat dazu geführt, dass Market Maker Maßnahmen ergriffen haben, um das Risiko einzudämmen, in zukünftige Turbulenzen verwickelt zu werden. Eine dieser Maßnahmen ist die Aufbewahrung digitaler Vermögenswerte außerhalb der Handelsplätze. Dadurch können sie diese Vermögenswerte als Sicherheit verwenden, um Token auszuleihen und sie auf Krypto-Plattformen zu nutzen. Die Verwendung von Zwischenhändlern führt jedoch zu einem Rückgang der Rentabilität um 20% bis 30% im Vergleich zur direkten Einzahlung und Hebelwirkung von Münzen mit einer Handelsplattform.
Das Unternehmen Auros betont, dass die Verlagerung von Vermögenswerten auf Handelsplattformen ein Umdenken in der Branche erfordert. Das Risiko, Vermögenswerte auf Börsen zu lassen, wurde nicht immer priorisiert, aber das hat sich geändert, so Le Shi, Leiter des Handels bei Auros. Die höheren Kosten gehören jetzt zum Geschäft, sagte er.
Der Geschäftsbereich für Kryptowährungen und die Profitabilität von Market Makern haben sich dramatisch verändert. Durch höhere Zinssätze und regulatorische Maßnahmen in den USA sind die Handelsvolumen geringer geworden und die Volatilität hat abgenommen. Marktmacher wie Jane Street Group und Jump Crypto sind von digitalen Assets zurückgetreten. Die Mehrheit des Kryptohandels findet auf zentralisierten Börsen statt. Market Maker suchen jedoch zunehmend nach Möglichkeiten, ihre Exposition gegenüber zentralisierten Börsen zu reduzieren.
Das Handelsvolumen von Spot-Token auf zentralisierten Börsen ist seit Januar um 74% gesunken. Auch das Handelsvolumen von Kryptoderivaten hat sich halbiert. Die Liquiditätsanbieter haben sich zurückgezogen, was sich auch in der Markttiefe widerspiegelt. Die Zahl der Trades innerhalb von 2% des Mittelkurses von Bitcoin auf zentralisierten Börsen ist um mehr als 60% gesunken.
Obwohl sich digitale Vermögenswerte seit dem letzten großen Verkauf im Jahr 2022 teilweise erholt haben, liegen sie immer noch weit unter ihren Höchstständen. Die Krypto-Unternehmen hoffen auf weitere Gewinne, wenn die Anträge für die ersten Bitcoin-Spot-Börsen gehandelter Fonds (ETFs) in den USA grünes Licht bekommen. Einige Unternehmen suchen in Asien nach Wachstumsmöglichkeiten und argumentieren, dass klarere Vorschriften zur Ankurbelung der regionalen Nachfrage beitragen werden.
Die liquiden Mittel benötigen Investoren, um zu digitalen Vermögenswerten zurückzukehren. Ohne den Zustrom neuer Gelder in Krypto werde es schwierig sein, in absehbarer Zeit einen neuen Krypto-Boom zu erwarten, so Meng Hwee Neo von GSR Markets.
Häufig gestellte Fragen:
1. Wie haben sich die Bedingungen für Market Maker von Kryptowährungen geändert?
– Die Bedingungen haben sich verschlechtert, da die Kosten steigen und die Investoren den Kryptosektor nach dem $2 Billionen Verlust meiden.
- Wie haben Market Maker ihre Risiken nach der Pleite der FTX-Börse reduziert?
- Sie lagern ihre digitalen Vermögenswerte außerhalb der Handelsplätze und nutzen sie als Sicherheit, um auf Krypto-Plattformen Tokens auszuleihen und einzusetzen.
- Warum ist die Rentabilität von Market Makern durch die Verwendung von Zwischenhändlern gesunken?
- Die Verwendung von Zwischenhändlern führt zu einem Rückgang der Rentabilität um 20% bis 30% im Vergleich zur direkten Einzahlung und Hebelwirkung von Münzen mit einer Handelsplattform.
- Warum sind Market Maker dabei, ihre Exposition gegenüber zentralisierten Börsen zu reduzieren?
- Die Handelsvolumina auf zentralisierten Börsen sind gesunken, und die Volatilität hat abgenommen. Market Maker suchen nach Möglichkeiten, ihre Risiken zu verringern.
- Wie haben sich die Handelsvolumen von Kryptowährungen auf zentralisierten Börsen verändert?
- Die Handelsvolumen von Spot-Token sind um 74% gesunken, und das Handelsvolumen von Kryptoderivaten hat sich halbiert.
- Was brauchen die liquiden Mittel, um die Krypto-Nachfrage anzukurbeln?
- Sie brauchen Investoren, die zu digitalen Vermögenswerten zurückkehren, um einen neuen Krypto-Boom zu erleben.
