Die Vorteile von Bitcoin-Mining-Aktien
Seitdem Kryptowährungen auf dem Markt sind, haben sie die Fantasie von Online-Händlern, Währungsspekulanten und Mathematikern gleichermaßen beflügelt. Die führende digitale Währung, Bitcoin, liegt derzeit bei etwa 26.550 US-Dollar pro Münze und verzeichnet seit Jahresbeginn einen Anstieg von etwa 60 %. Es sieht so aus, als ob Bitcoin im nächsten Jahr einen starken Aufwärtsdruck auf den Preis erfahren wird.
Die Bitcoin-Algorithmus hat einen integrierten Halbierungsmechanismus, bei dem die Belohnung für das Lösen eines Blockchain-Links durch die Miner halbiert wird. Dieser Prozess findet etwa alle vier Jahre statt und wird im Mai 2024 erwartet. Die Bitcoin-Halbierung hat sich seit 2012 regelmäßig ereignet und hatte historisch gesehen einen positiven Effekt auf den Preis der digitalen Währung sowie auf die Aktienkurse von Bitcoin-bezogenen Unternehmen.
Das bietet Anlegern die Möglichkeit, frühzeitig einzusteigen. Die Vorhersehbarkeit und Regelmäßigkeit der Bitcoin-Halbierung machen es nun zum richtigen Zeitpunkt, sich Bitcoin-Aktien anzuschauen und einen attraktiven Einstiegspunkt weit vor diesem Katalysator zu finden. Wall-Street-Analysten können dabei helfen; sie haben solide Auswahlmöglichkeiten unter den Bitcoin-Mining-Unternehmen herausgestellt und erwarten einen Preisanstieg.
Ein Blick auf die TipRanks-Daten zeigt, dass ihre neuesten Picks mehrere gemeinsame Merkmale aufweisen, die Investoren anziehen sollten. Wir werden uns zwei Bitcoin-Mining-Aktien genauer ansehen, die derzeit jeweils unter 5 US-Dollar pro Aktie notieren und eine „Strong Buy“-Konsensbewertung aufweisen. Darüber hinaus wird für das kommende Jahr ein dreistelliges Kurspotenzial prognostiziert. Hier sind die Details.
Bitfarms (BITF)
Wir beginnen mit Bitfarms, einem in Toronto, Ontario, ansässigen Bitcoin-Mining-Unternehmen, das mit 11 Bitcoin-Mining-Farmen in 4 Ländern betrieben wird. Das Unternehmen hat etwa 56.200 Mining-Rigs im Einsatz. Bitfarms verfügt über eine Hashrate von 5,6 EH/s und generiert durchschnittlich 12,4 Bitcoins pro Tag.
Bitcoin-Mining ist ohne Strom nicht möglich, und Bitcoin-Miner betreiben auch die großen Energieerzeugungsanlagen, die für den Betrieb ihrer Rechenzentren benötigt werden. Bitfarms plant eine Stromerzeugung von 240 Megawatt und hat im vergangenen August den Start eines 50-Megawatt-Entwicklungsplans in Paraguay für die Erzeugung von Wasserkraft angekündigt. Der Plan ist die erste Phase eines Vertrags über insgesamt 150 Megawatt in der Wasserkraftentwicklung. Die aktuelle Phase befindet sich in der Nähe der bestehenden Paraguay-Einrichtung von Bitfarms und soll im 1Q24 in Betrieb genommen werden.
Darüber hinaus erweitert Bitfarms seine Aktivitäten in Argentinien. Das Unternehmen hat 3.150 moderne Mining-Rigs zu seiner Einrichtung in Rio Cuarto hinzugefügt und plant die Auslieferung weiterer 1.068 Rigs, die diesen Monat installiert werden sollen.
Bitfarms‘ Bemühungen zur Erweiterung seiner Stromerzeugung und Farming-Netzwerk zeigen Ergebnisse. Der Finanzbericht für das 2. Quartal 2023 des Unternehmens zeigte, dass Bitfarms im Quartal 1.223 Bitcoins gemined hat und seine Hashrate zum 30. Juni gegenüber dem 1. Quartal um 10 % gestiegen ist und 5,3 EH/s betrug. Allein diese Haschraten zeigen eine Maßnahme für die Expansion des Unternehmens – zwei Monate später, im August, betrug die Hashrate 5,6 EH/s. Das Unternehmen hat eine angestrebte Haschraten von 7,0 EH/s für das 1. Quartal des nächsten Jahres.
In einem kürzlich veröffentlichten Update zu den Produktionszahlen für August berichtete Bitfarms, dass im Monat 383 Bitcoins gemined wurden. Dies war ein Anstieg gegenüber den 378 im Juli geminten Bitcoins, lag aber unter den 534 im August des letzten Jahres generierten Bitcoins. Die Zahl von 383 hat den Produktionswert von Bitfarms in den ersten 8 Monaten dieses Jahres erreicht – und die bis dato generierten 3.281 Bitcoins sind höher als die Vergleichszahl von 3.252 aus dem letzten Jahr. Von den im August geminten Bitcoins wurden 323 verkauft, was einen Gesamterlös von 9 Millionen US-Dollar erzielte. Die verbleibenden 60 Bitcoins wurden der Unternehmenskasse hinzugefügt und erhöhten den Bestand auf 654 Bitcoins. Bitfarms bewertete diesen Bestand zum Preis vom 31. August mit 17,8 Millionen US-Dollar.
Nach Ansicht des Analysten Josh Siegler von Cantor Fitzgerald hat Bitfarms als Unternehmen für das kommende Jahr viel Stärke, die Investoren derzeit möglicherweise übersehen. Er schreibt: „Wir sind weiterhin der Ansicht, dass die Geschichte von Bitfarms von den Anlegern unterbewertet sein könnte. Das Unternehmen hat beträchtliche Fortschritte bei der Festlegung eines klaren Wachstumspfads in naher Zukunft und bei der Verbesserung seiner Barmittelkosten gezeigt, unserer Meinung nach. Mit einer soliden Bilanz und einer höheren Sichtbarkeit für die Stärkung von Argentinien glauben wir, dass BITF im Vergleich zu Gleichaltrigen möglicherweise zu Unrecht mit einem Abschlag auf seine Bewertung gehandelt wird. Wenn Bitfarms sein kurzfristiges Hash-Ziel erreicht… und gleichzeitig eine verbesserte Cashflow-Generierung und Unit Economics demonstriert, glauben wir, dass hier ein erhebliches Kurspotenzial besteht“.
Tatsächlich gibt es erhebliches Kurspotenzial. Neben einem Overweight (Buy)-Rating für die Aktie impliziert das Kursziel von Siegler von 3 US-Dollar eine robuste Aufwärtsbewegung von 168 % für die nächsten 12 Monate. (Um Sieglers Track Record einzusehen, klicken Sie hier).
Die Analysten sind sich einig, da alle 3 der kürzlichen Analysen positiv sind und einen einheitlichen Strong Buy-Konsens erreichen. Die Aktie wird derzeit zu 1,12 US-Dollar gehandelt und das durchschnittliche Kursziel von 3,67 US-Dollar ist noch optimistischer als Sieglers und zeigt ein Potenzial für einen Gewinn von 228 % im kommenden Jahr. (Siehe Bitfarms‘ Aktienprognose).
Cipher Mining (CIFR)
Als nächstes kommt Cipher Mining, ein weiteres wachsendes Unternehmen in der Bitcoin-Mining-Branche. Cipher ist ein US-amerikanisches Unternehmen, das derzeit dabei ist, sein Haupt-Mining-Zentrum in Odessa, Texas, aufzubauen, das im November letzten Jahres online ging. Das Zentrum soll noch vor Ende dieses Quartals fertiggestellt werden und die gesamte Bitcoin-Mining-Hashrate von Cipher auf 7,2 EH/s bringen. Das Unternehmen meldete einen Gesamt-Hashrate von 6,8 EH/s zum Ende des 2. Quartals.
Cipher hat zwei weitere Minenanlagen, beide windbetrieben, in Alborz, Texas und Bear and Chief, Texas. Diese Standorte können mit 40 bzw. 20 Megawatt betrieben werden. Unter Berücksichtigung der drei aktiven Standorte hat das Unternehmen 68.000 Miner im Einsatz und hatte Ende August dieses Jahres eine potenzielle Kapazität, so viele wie 16,1 Bitcoins pro Tag zu minen.
Im neuesten Produktionsbericht für August dieses Jahres meldete Cipher das Mining von insgesamt 357 Bitcoins. Dies war ein Rückgang von 15 % gegenüber dem Vormonat, und nach dem Verkauf von 355 Bitcoins hatte das Unternehmen einen Kontostand von 519 Bitcoins zur Verfügung. Bei einem geschätzten Preis von 27.000 US-Dollar pro Bitcoin beläuft sich dieser Besitz auf über 14 Millionen US-Dollar. Das Management von Cipher berichtet, dass das Unternehmen seine derzeitigen Expansions- und Produktionsziele erreichen wird.
Während das Kerngeschäft von Cipher Mining Bitcoin-Mining ist, baut das Unternehmen auch seine Stromerzeugungskapazität aus – und das hat die Aufmerksamkeit des Analysten Gregory Lewis von BTIG erregt. Er sieht das Potenzial des Unternehmens als Netto-Stromverkäufer als klaren Vorteil, der den Erfolg des Unternehmens bei Verträgen mit niedrigen Stromkosten ergänzt, und schreibt: „Das Unternehmen hat einen sehr kostengünstigen Festpreis-Strombez
