Bitcoin Preisschwankungen nach US-Arbeitsmarktdaten
Bitcoin (BTC), die weltweit erste und größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, hat seit der Veröffentlichung eines wesentlich stärkeren als erwarteten Arbeitsmarktberichts der USA für September starke Preisschwankungen erlebt.
Der Bericht zeigte, dass die US-Wirtschaft im vergangenen Monat 336.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, fast doppelt so viele wie die von den Ökonomen prognostizierten 171.000. Diese Zahlen unterstreichen die anhaltende Stärke der US-Wirtschaft, was sowohl den Fall für eine weitere Zinserhöhung durch die US Federal Reserve (Fed) stärkt, als auch dafür spricht, dass die Fed die Zinssätze anschließend länger auf einem höheren Niveau halten sollte.
Wie erwartet stiegen die Renditen für US-Staatsanleihen aufgrund der gestiegenen Erwartungen an höhere Zinssätze sprunghaft an, wobei die Rendite für 10-jährige Anleihen kurzzeitig nahezu 4,9% erreichte. Dieser Anstieg belastete zur selben Zeit den Kryptomarkt, einschließlich Bitcoin.
Bitcoin fiel unmittelbar nach Veröffentlichung der Daten von über 27.700 US-Dollar auf bis zu 27.200 US-Dollar. Höhere Renditen bei risikofreien Anlagen wie US-Staatsanleihen verringern den Anreiz für Investoren, riskantere und nicht ertragende Assets wie Bitcoin zu halten.
Jedoch konnte sich Bitcoin erholen, als die Renditen der US-Anleihen von ihren Tageshochs zurückgingen, wobei die Rendite für 10-jährige Anleihen zuletzt unter 4,8% lag. Bitcoin und der gesamte Kryptomarkt erholten sich stark von den Tiefständen.
Bitcoin notierte zuletzt nahezu seinen Tageshöchstständen und versuchte, die Marke von 28.000 US-Dollar zu durchbrechen, was einem Anstieg von knapp 3% gegenüber den Tiefstständen des Tages entspricht.
Warum hat sich der Markt umgekehrt?
Der genaue Grund für die Umkehrung des Marktes ist unklar, aber einige Faktoren könnten die Anleger beunruhigt haben.
Zum einen war der jüngste Arbeitsmarktbericht der USA nicht in allen Bereichen stark. Die Arbeitslosenquote stieg unerwartet von 3,7% auf 3,8% und der Lohnzuwachs von Monat zu Monat betrug 0,2%, etwas langsamer als die erwarteten 0,3%.
Die Anleger könnten die Ansicht vertreten haben, dass der Arbeitsmarkt in den USA nicht so stark ist, wie es die Gesamtzahl der geschaffenen Arbeitsplätze vermuten lässt, und dass die anfängliche Reaktion des Marktes überzogen war, was die spätere Umkehrung erklären würde.
Alternativ könnten die Anleger die Idee kaufen, dass die starken Arbeitsmarktzahlen tatsächlich schlecht für den langfristigen Ausblick der Wirtschaft sind, da sie die Fed dazu veranlassen könnten, die Zinssätze zu lange auf übermäßig hohem Niveau zu halten. Daher könnten sie Bitcoin als sicheren Hafen gegen eine übermäßige Straffung der Fed gekauft haben.
Natürlich ist das alles Spekulation.
Was klar ist, ist, dass Bitcoin in jüngster Zeit einen starken Preisanstieg verzeichnet und sich seit einigen Wochen über dem Niveau von 25.000 US-Dollar gehalten hat, obwohl die Renditen für US-Anleihen mehrjährige Höchststände erreicht haben. Dies deutet darauf hin, dass die größte Kryptowährung der Welt zunehmend mit höheren Zinssätzen zurechtkommt.
Während das breitere makroökonomische Bild (eine starke US-Wirtschaft mit hohen Zinssätzen) langfristig eine Belastung für BTC darstellt, sollte die Möglichkeit eines weiteren kurzen Anstiegs nicht außer Acht gelassen werden.
Wie geht es weiter für Bitcoin (BTC)?
Bitcoin befindet sich in einem kurzfristigen Aufwärtstrend, aber um diesen Trend fortzusetzen, muss BTC einen wichtigen Widerstandsbereich durchbrechen, den es derzeit testet.
Der 200-tägige gleitende Durchschnitt der Kryptowährung liegt knapp über 28.000 US-Dollar, während 28.500 US-Dollar eine wichtige Widerstands-Zonenunterstützungs-Widerstandzone darstellt.
Wenn Bitcoin diesen wichtigen Bereich durchbrechen kann, wird eine erneute Prüfung von 30.000 US-Dollar sehr wahrscheinlich.
Ein schneller Anstieg über diese psychologische Schwelle und auf neue Jahreshöchststände über 31.800 US-Dollar ist angesichts der weiterhin hohen makroökonomischen Gegenwinde in naher Zukunft schwer vorherzusagen.
Aber der Fokus könnte sich von den makroökonomischen Aspekten weg auf das Jahr 2024 verlagern. In diesem Jahr wird voraussichtlich die Genehmigung von Bitcoin-Spot-ETFs in den USA erfolgen (was die institutionelle Übernahme von Bitcoin beschleunigt) und das sogenannte Halving (historisch betrachtet ein bullishes Ereignis) stattfinden.
Die Aussichten für 2024 bleiben sehr positiv, was die Bitcoin-Options-Trader ebenfalls zu teilen scheinen.
Laut den von The Block präsentierten Daten bleibt die sogenannte 25% Delta-Schräglage von Bitcoin-Optionen mit einer Laufzeit von 180 Tagen weiterhin stark positiv bei rund 5. Dies lässt darauf schließen, dass Investoren weiterhin einen Aufpreis für Optionen zahlen, die im Fall eines Anstiegs des Bitcoin-Preises ausgezahlt werden, im Vergleich zu den entsprechenden Optionen, die im Fall eines Rückgangs des Bitcoin-Preises ausgezahlt werden.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was ist der Grund für die Preisschwankungen von Bitcoin nach den US-Arbeitsmarktdaten?
Die starken Arbeitsmarktdaten der USA haben zu einem Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen geführt, was den Anreiz für Investoren verringert hat, riskantere Assets wie Bitcoin zu halten. Dies führte zu einem vorübergehenden Rückgang des Bitcoin-Preises. Die anschließende Erholung wurde durch die Feststellung unterstützt, dass der Arbeitsmarktbericht nicht in allen Bereichen stark war und dass eine starke Wirtschaft langfristig eine Belastung für Bitcoin darstellen könnte.
Was sind die nächsten Schritte für Bitcoin?
Um den aktuellen Aufwärtstrend fortzusetzen, muss Bitcoin einen wichtigen Widerstandsbereich von etwa 28.000 bis 28.500 US-Dollar durchbrechen. Wenn dies gelingt, könnte Bitcoin die Marke von 30.000 US-Dollar erreichen. Ein schneller Anstieg über 31.800 US-Dollar bleibt jedoch ungewiss aufgrund der bestehenden makroökonomischen Herausforderungen.
Wie sehen die Aussichten für Bitcoin im Jahr 2024 aus?
Die Aussichten für Bitcoin im Jahr 2024 bleiben laut Experten sehr positiv. Mit der voraussichtlichen Genehmigung von Bitcoin-Spot-ETFs in den USA und dem sogenannten Halving, einem historisch gesehen bullishen Ereignis für Bitcoin, könnten sich die Bedingungen für eine anhaltende Preiserholung verbessern.
Wie reagieren Bitcoin-Options-Trader auf die aktuelle Situation?
Laut Daten von The Block sind Bitcoin-Options-Trader nach wie vor optimistisch und zahlen einen Aufpreis für Optionen, die bei steigenden Bitcoin-Preisen ausgezahlt werden. Dies deutet darauf hin, dass es weiterhin eine starke Nachfrage und ein positives Sentiment für Bitcoin gibt.
